Wirtschaftsprüfung

Was ist die Wirtschaftsprüfung?

Wirtschaftsprüfung bezeichnet die berufliche Tätigkeit von Wirtschaftsprüfern und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, vor allem die Abschlussprüfung (englisch Audit). Dabei wird unabhängig beurteilt, ob Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags entsprechen. Der Lagebericht ist der Bericht der Geschäftsführung über Geschäftsverlauf, Lage und Aussichten des Unternehmens. Das Ergebnis der Prüfung fasst der Bestätigungsvermerk zusammen, ein schriftliches Prüfungsurteil, das bei gesetzlichen Prüfungen mit dem Abschluss offengelegt wird.

Das Berufsrecht regelt die Wirtschaftsprüferordnung. Wirtschaftsprüfungsgesellschaften sind von der Wirtschaftsprüferkammer anerkannte Gesellschaften, die mehrheitlich von Wirtschaftsprüfern geführt werden. Gesetzliche Abschlussprüfungen sind Wirtschaftsprüfern und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften vorbehalten; bei mittelgroßen GmbH dürfen auch vereidigte Buchprüfer prüfen. Daneben erbringen Wirtschaftsprüfer freiwillige Prüfungen, prüferische Durchsichten, Due-Diligence-Untersuchungen, Bewertungsgutachten und Steuerberatung. Bei der GmbH wählen die Gesellschafter den Abschlussprüfer, die Geschäftsführung erteilt den Auftrag. In Finanzierungsrunden und Unternehmensverkäufen entscheidet die Prüfung mit darüber, wie viel Vertrauen Investoren und Käufer den vorgelegten Zahlen entgegenbringen.

Prüfungspflicht nach HGB

Nach § 316 Abs. 1 HGB sind Jahresabschluss und Lagebericht von Kapitalgesellschaften zu prüfen, die nicht klein im Sinne des § 267 HGB sind. Dasselbe gilt für haftungsbeschränkte Personenhandelsgesellschaften wie die GmbH & Co. KG und für Konzernabschlüsse. Prüfungspflichtig werden damit mittelgroße und große Gesellschaften. Eine Gesellschaft wird mittelgroß, wenn sie an zwei aufeinanderfolgenden Abschlussstichtagen mindestens zwei der drei Schwellenwerte für Bilanzsumme, Umsatzerlöse und Arbeitnehmerzahl überschreitet. Die Schwellenwerte wurden 2024 angehoben und liegen nach dem Stand 2026 bei 7,5 Mio. Euro Bilanzsumme, 15 Mio. Euro Umsatzerlösen und 50 Arbeitnehmern im Jahresdurchschnitt. Ohne die vorgeschriebene Prüfung kann der Jahresabschluss nicht festgestellt, also von den Gesellschaftern nicht verbindlich gebilligt werden.

Der Abschlussprüfer soll vor Ablauf des Geschäftsjahres gewählt werden, auf das sich die Prüfung erstreckt (§ 318 Abs. 1 HGB). Er muss unabhängig sein. Wer an der Führung der Bücher oder an der Aufstellung des zu prüfenden Abschlusses mitgewirkt hat, ist nach § 319 HGB als Prüfer ausgeschlossen. Die Kanzlei, die Buchhaltung und Abschluss erstellt, kann den Abschluss also nicht zugleich prüfen.

Ablauf und Gegenstand der Abschlussprüfung

Die Prüfung folgt einem risikoorientierten Ansatz nach den Prüfungsstandards des Instituts der Wirtschaftsprüfer (IDW), die heute auf den internationalen Prüfungsstandards (International Standards on Auditing, ISA) beruhen. Der Prüfer verschafft sich ein Verständnis von Geschäftsmodell, Prozessen und internem Kontrollsystem, also den Regeln und Kontrollen, mit denen das Unternehmen Fehler in der Buchhaltung verhindert. In der Aufbauprüfung beurteilt er, ob diese Kontrollen angemessen eingerichtet sind; in Funktionsprüfungen testet er, ob sie im Alltag wirksam arbeiten. Er legt eine Wesentlichkeitsgrenze fest, einen Betrag, ab dem ein Fehler das Bild des Abschlusses verfälschen würde, und konzentriert seine Prüfungshandlungen auf die Posten mit dem höchsten Fehlerrisiko.

Typische Handlungen sind Stichproben aus der Buchhaltung, schriftliche Bestätigungen offener Salden durch Banken, Kunden und Lieferanten (Saldenbestätigungen), die Beobachtung der Inventur und Plausibilitätsvergleiche mit Vorjahren und Kennzahlen. Häufig wird die Arbeit auf eine Vorprüfung vor dem Stichtag und eine Hauptprüfung nach der Aufstellung verteilt.

Geprüft wird die Rechnungslegung, nicht die Geschäftsführung. Ob Strategie, Investitionen oder Preisgestaltung zweckmäßig sind, beurteilt die Abschlussprüfung nicht. Ähnlich stellt die Hauptuntersuchung beim Auto fest, ob das Fahrzeug den Vorschriften entspricht, aber nicht, ob es eine gute Anschaffung war. Die Abschlussprüfung ist darauf ausgerichtet, wesentliche falsche Darstellungen zu erkennen, auch solche aus Verstößen. Eine Garantie für die Fehlerfreiheit jedes Postens ist sie nicht. Beim Lagebericht prüft der Prüfer, ob er mit dem Abschluss in Einklang steht und die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung zutreffend darstellt.

Über das Ergebnis berichtet der Prüfer in zwei Dokumenten. Der Prüfungsbericht nach § 321 HGB ist ausführlich, richtet sich an die Gesellschaft und wird nicht veröffentlicht. Er enthält Feststellungen zur Lage des Unternehmens, zu Beanstandungen und Erläuterungen einzelner Posten. Der Bestätigungsvermerk ist das zusammenfassende Urteil und wird mit dem Abschluss offengelegt. Viele Prüfer ergänzen ein Schreiben an die Geschäftsführung mit Verbesserungshinweisen zum internen Kontrollsystem (Management Letter).

Der Bestätigungsvermerk

Das Prüfungsurteil nach § 322 HGB kann vier Formen annehmen:

• Uneingeschränkter Bestätigungsvermerk: Der Prüfer hat keine wesentlichen Einwendungen.
• Eingeschränkter Bestätigungsvermerk: Es bestehen Einwendungen gegen abgrenzbare Teile, der Abschluss vermittelt im Übrigen aber ein zutreffendes Bild.
• Versagungsvermerk aufgrund von Einwendungen: Die Beanstandungen sind so wesentlich und umfassend, dass der Abschluss insgesamt kein zutreffendes Bild vermittelt.
• Versagungsvermerk wegen Nichtabgabe eines Prüfungsurteils: Der Prüfer kann auch nach Ausschöpfung aller angemessenen Möglichkeiten kein Urteil bilden, etwa weil wesentliche Unterlagen fehlen.

Unabhängig vom Urteil geht der Prüfer in einem gesonderten Abschnitt auf Risiken ein, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden. Dieser Abschnitt über eine wesentliche Unsicherheit bei der Fortführung ist kein eigenes Prüfungsurteil. Für Banken, Lieferanten und Investoren ist er dennoch oft die wichtigste Stelle des Vermerks.

Freiwillige Prüfung und prüferische Durchsicht

Kleine Gesellschaften können ihren Abschluss freiwillig prüfen lassen. Entspricht die Prüfung in Art und Umfang einer gesetzlichen Abschlussprüfung, erteilt der Prüfer einen Bestätigungsvermerk, andernfalls eine Bescheinigung. Anlass sind häufig eine Bank, die für eine größere Kreditlinie geprüfte Zahlen verlangt, eine anstehende Finanzierungsrunde oder Investoren, die sich die Prüfung ab einer bestimmten Unternehmensgröße vertraglich zusichern lassen.

Die prüferische Durchsicht (Review) ist eine kritische Würdigung mit begrenzter Sicherheit. Sie beruht vor allem auf Befragungen und analytischen Beurteilungen, nicht auf Einzelfallprüfungen. Das Ergebnis ist eine negativ formulierte Aussage: Dem Prüfer sind keine Sachverhalte bekannt geworden, die gegen eine ordnungsgemäße Aufstellung sprechen. In Transaktionen wird sie etwa für Zwischenabschlüsse oder die Stichtagsbilanz eines Locked-Box-Verfahrens eingesetzt.

Bedeutung für Investoren und Käufer

Ein geprüfter Jahresabschluss senkt das Informationsrisiko der Gegenseite, weil Bestand und Bewertung der wesentlichen Posten bereits unabhängig beurteilt wurden. Die Financial Due Diligence setzt auf den geprüften Zahlen auf und konzentriert sich auf Fragen, die eine Abschlussprüfung nicht beantwortet: nachhaltiges Ergebnis, Umsatzqualität, Working Capital und Nettofinanzverschuldung. Käufer fordern dafür neben den Abschlüssen die Prüfungsberichte der letzten Jahre und die Management Letter an.

Verkäufer beauftragen vor einem Verkaufsprozess häufig eine Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mit einer Vendor Due Diligence. Deren Bericht wird den Kaufinteressenten zur Verfügung gestellt und verkürzt deren eigene Untersuchung. Im Kaufvertrag knüpft die Bilanzgarantie an die geprüften Abschlüsse an, und in Kreditverträgen verlangen Banken die Vorlage geprüfter Abschlüsse innerhalb bestimmter Fristen als Auflage (Covenants).

Praxisbeispiel: erste Abschlussprüfung einer Software-GmbH

Eine Software-GmbH überschreitet zum 31.12.2025 erstmals zwei der drei Schwellenwerte für kleine Kapitalgesellschaften. Die Umsatzerlöse liegen bei 16 Mio. Euro, im Jahresdurchschnitt sind 60 Arbeitnehmer beschäftigt, die Bilanzsumme beträgt 6 Mio. Euro. Die Geschäftsführung plant eine Series-B-Runde, also eine spätere Finanzierungsrunde mit Wagniskapitalgebern, deren Due Diligence im zweiten Quartal 2027 beginnen soll. Der Ablauf:

• Für 2025 bleibt die Gesellschaft klein, weil erst ein Stichtag über den Grenzen liegt. Überschreitet sie die Schwellenwerte auch zum 31.12.2026, ist sie für das Geschäftsjahr 2026 mittelgroß und ihr Abschluss 2026 prüfungspflichtig.
• Die Gesellschafter wählen den Abschlussprüfer vorsorglich im Herbst 2026, die Geschäftsführung erteilt den Auftrag; im November findet eine Vorprüfung statt.
• Als Erstprüfung umfasst die Prüfung auch die Eröffnungsbilanzwerte zum 01.01.2026, die zuvor nicht geprüft waren.
• Schwerpunkte sind die Umsatzrealisierung mehrjähriger Softwareverträge, aktivierte Entwicklungskosten und die Vollständigkeit der Rückstellungen.
• Aufstellung bis Ende Februar 2027, Hauptprüfung im März, Bestätigungsvermerk vor dem Start der Due Diligence.

Die Investoren der Series B erhalten damit einen geprüften Abschluss für das letzte volle Geschäftsjahr. Für das laufende Jahr stützen sie sich auf Monatsabschlüsse, deren Überleitung zum geprüften Abschluss nachvollziehbar ist.

Abgrenzung: Steuerberatung, Financial Due Diligence und Bewertung

• Steuerberatung und Abschlusserstellung: Die Steuerberatung erstellt Buchhaltung und Abschluss und berät, der Abschlussprüfer beurteilt unabhängig. Eine Erstellungsbescheinigung, auch mit Plausibilitätsbeurteilung, ist keine Prüfung.
• Financial Due Diligence: transaktionsbezogene Untersuchung im Auftrag eines Käufers oder Investors. Sie fragt nach dem nachhaltigen Ergebnis und nach Risiken für den Kaufpreis, nicht nach der Ordnungsmäßigkeit der Rechnungslegung.
• Bewertungsgutachten: Ermittlung eines Unternehmenswerts, häufig durch Wirtschaftsprüfer nach berufsständischen Grundsätzen. Die Abschlussprüfung trifft keine Aussage über den Wert des Unternehmens.

Typische Fehler

• Prüfer zu spät wählen. Prüfer sind im ersten Quartal stark ausgelastet. Wer erst nach dem Stichtag sucht, verliert die Vorprüfung und oft den geplanten Termin.
• Erstprüfung unterschätzen. Bei der ersten Prüfung müssen auch Eröffnungswerte und Bilanzierungsmethoden der Vorjahre belegt werden. Der Aufwand liegt deutlich über dem späterer Jahre.
• Unterlagen unvollständig vorbereiten. Fehlende Verträge, Inventurlisten oder Saldenbestätigungen verlängern die Prüfung und erhöhen das Honorar.
• Den Vermerk überbewerten. Ein uneingeschränkter Bestätigungsvermerk bestätigt die Ordnungsmäßigkeit der Rechnungslegung, nicht Ertragskraft oder Geschäftsmodell.
• Den Management Letter ablegen. Hinweise zum internen Kontrollsystem, die unbearbeitet bleiben, tauchen in der Due Diligence als Frage nach der Organisation der Finanzfunktion wieder auf.

Häufige Fragen

Was kostet eine Abschlussprüfung?

Für eine gerade prüfungspflichtig gewordene mittelgroße GmbH mit übersichtlicher Struktur liegt das Honorar als grobe Faustregel im unteren bis mittleren fünfstelligen Bereich. Es richtet sich vor allem nach dem Zeitaufwand; Erstprüfung, Konzernstrukturen, komplexe Umsatzrealisierung und schlechte Vorbereitung erhöhen es.

Darf die eigene Steuerberatung den Abschluss prüfen?

Nicht, wenn sie an Buchführung oder Aufstellung des Abschlusses mitgewirkt hat. Reine Steuerberatung neben der Prüfung ist dagegen grundsätzlich möglich, soweit die Unabhängigkeit gewahrt bleibt. Strengere Regeln gelten für Unternehmen von öffentlichem Interesse, etwa kapitalmarktorientierte Gesellschaften, Banken und Versicherungen.

Ersetzt ein Bestätigungsvermerk die Due Diligence?

Nein. Er erleichtert sie, weil die Zahlen bereits geprüft sind. Geschäftsmodell, Kundenverträge, nachhaltiges Ergebnis und Zukunftsaussichten untersucht die Due Diligence aber eigenständig.

Was bedeutet ein Hinweis auf bestandsgefährdende Risiken?

Der Prüfer hält eine wesentliche Unsicherheit über die Fortführung des Unternehmens für gegeben, etwa weil die Finanzierung der nächsten zwölf Monate nicht gesichert ist. Das Prüfungsurteil kann trotzdem uneingeschränkt sein. Bei Wachstumsunternehmen entfällt die Unsicherheit häufig erst mit dem Abschluss der nächsten Finanzierungsrunde.

Wie lange dauert eine Abschlussprüfung?

Bei einer gut vorbereiteten mittelgroßen Gesellschaft verteilt sich die Arbeit vor Ort meist auf einige Wochen, dazu kommen Vorprüfung und Berichterstattung. Bei der Erstprüfung ist mehr Zeit einzuplanen.

Roemer Capital Perspektive

Bei größeren Finanzierungsrunden und bei Verkaufsprozessen besprechen wir früh mit der Geschäftsführung, ob für das letzte abgeschlossene Geschäftsjahr ein geprüfter Abschluss vorliegen wird. Fehlt die Pflicht, klären wir, ob eine freiwillige Prüfung oder eine prüferische Durchsicht sinnvoll ist. Geprüfte Zahlen verkürzen die Financial Due Diligence und lassen der Gegenseite weniger Raum für Nachverhandlungen über Einzelposten.

Die Prüfung selbst liegt beim Abschlussprüfer. Unser Beitrag ist die Abstimmung des Prüfungstermins mit dem Prozesszeitplan und die Überleitung zwischen geprüftem Abschluss, Monatszahlen und Finanzmodell.