Innovationskredit

Was ist ein Innovationskredit?

Ein Innovationskredit ist ein zinsvergünstigtes Darlehen einer Förderbank für Vorhaben in Forschung, Entwicklung und Innovation. Anbieter sind vor allem die staatlichen Förderbanken auf Bundes- und Landesebene.

Der wesentliche Unterschied zum Zuschuss: Das Geld muss zurückgezahlt werden. Der Unterschied zum normalen Bankkredit: günstigere Zinsen, längere Laufzeiten, tilgungsfreie Anlaufjahre und häufig eine Haftungsfreistellung für die Hausbank.

Die Haftungsfreistellung

Der Punkt, der in der Praxis darüber entscheidet, ob ein Kredit zustande kommt. Die Förderbank übernimmt einen Teil des Ausfallrisikos gegenüber der Hausbank.

Das verschiebt die Rechnung der Hausbank: Sie trägt nur noch einen Teil des Risikos und kann deshalb einen Kredit vergeben, den sie allein nicht gegeben hätte. Für Unternehmen ohne dingliche Sicherheiten ist das oft der einzige Weg zu Fremdkapital.

Das Hausbankprinzip

Bei den meisten Programmen wird nicht direkt bei der Förderbank beantragt, sondern über die eigene Bank. Sie prüft, reicht weiter und gibt den Kredit aus.

Praktische Folge: Die Hausbank muss mitziehen. Ein Antrag, den sie nicht unterstützt, geht nicht weiter — unabhängig davon, wie gut das Vorhaben ist. Das Gespräch mit der Bank gehört deshalb an den Anfang.

Wann sich Fremdkapital lohnt

Die entscheidende Frage: Erzeugt das Vorhaben absehbar Zahlungsüberschüsse, aus denen getilgt werden kann?

• Passt: eine Anlage, die Kosten senkt; ein Produkt mit absehbarem Markteintritt; ein Entwicklungsvorhaben mit vorhandenen Kunden.
• Passt nicht: ein Vorhaben mit offenem Ausgang und ohne Erlöse in den nächsten Jahren. Dafür ist Eigenkapital oder ein Zuschuss das richtige Instrument.

Der Vorteil gegenüber einer Beteiligung ist klar: kein Anteilsverlust, keine Mitsprache. Der Preis ist ebenso klar: feste Raten, unabhängig davon, wie das Geschäft läuft.

Was im Antrag überzeugt

1. Ein Businessplan mit Liquiditätsplanung, die die Tilgung sichtbar trägt
2. Die letzten zwei Jahresabschlüsse und aktuelle unterjährige Zahlen
3. Eine nachvollziehbare Beschreibung des Vorhabens und seiner Wirkung
4. Eine Aufstellung vorhandener Sicherheiten, auch wenn sie gering sind

Typische Fehler

1. Ohne Vorgespräch mit der Hausbank starten. Ohne sie läuft nichts.
2. Tilgung nicht durchrechnen. Ein Kredit, dessen Raten die Planung nicht trägt, ist kein Vorteil.
3. Zu spät beantragen. Viele Programme fördern nur Vorhaben, die noch nicht begonnen haben.
4. Nur auf den Zinssatz sehen. Tilgungsfreie Jahre und Haftungsfreistellung wiegen oft schwerer.
5. Landesprogramme übersehen. Sie sind häufig günstiger als die Bundesprogramme und weniger bekannt.

Häufige Fragen

Wie lange dauert es?

Von der ersten Ansprache der Hausbank bis zur Auszahlung sind mehrere Monate üblich. Das gehört in die Liquiditätsplanung.

Bekomme ich ihn ohne Sicherheiten?

Mit Haftungsfreistellung sind die Anforderungen niedriger als bei einem normalen Kredit, aber nicht null. Üblich bleibt eine persönliche Mithaftung der Gesellschafter in bestimmtem Umfang — ein Punkt, der vorher geprüft gehört.

Kombinierbar mit Zuschüssen?

Oft ja, aber mit beihilferechtlichen Obergrenzen. Dieselben Kosten können nicht unbegrenzt mehrfach gefördert werden.

Roemer Capital Perspektive

Wir prüfen Förderdarlehen vor einer Eigenkapitalrunde, weil sie keine Anteile kosten. Entscheidend ist dabei eine ehrliche Rechnung: Fremdkapital passt, wenn absehbar getilgt werden kann. Wo das nicht der Fall ist, verschiebt ein Kredit das Problem nur — und die Raten laufen dann genau in der Phase, in der die nächste Runde vorbereitet werden müsste.