INVEST-Zuschuss

Was ist der INVEST-Zuschuss?

INVEST ist ein Förderprogramm des Bundes, das private Investoren bezuschusst, die sich an jungen innovativen Unternehmen beteiligen. Das Geld geht an den Investor, nicht an das Unternehmen.

Genau darin liegt sein Zweck: Es senkt das Risiko einer Beteiligung und macht damit Investitionen möglich, die sonst nicht zustande kämen.

Die beiden Bausteine

• Erwerbszuschuss: ein Anteil der Investitionssumme wird dem Investor erstattet, nachdem die Beteiligung eingegangen ist. Voraussetzung ist unter anderem eine Mindesthaltedauer.
• Exitzuschuss: beim späteren Verkauf der Anteile wird ein pauschaler Ausgleich für die Steuer auf den Veräußerungsgewinn gewährt.

Die genauen Sätze, Höchstbeträge und Haltefristen werden vom zuständigen Bundesamt festgelegt und haben sich über die Jahre geändert. Sie gehören vor der Runde dort nachgesehen, nicht aus einer älteren Quelle übernommen.

Die Voraussetzungen in Stichworten

Beim Unternehmen: junges Unternehmen unterhalb bestimmter Größen- und Altersgrenzen, in einer innovativen Branche oder mit einem entsprechenden Nachweis, Sitz im EWR mit Betriebsstätte in Deutschland, Rechtsform Kapitalgesellschaft.

Beim Investor: natürliche Person oder eine dafür gehaltene Beteiligungsgesellschaft, keine Verbundenheit mit dem Unternehmen, Mindestbetrag je Beteiligung, neue Anteile aus einer Kapitalerhöhung, Haltedauer.

Die Reihenfolge, die entscheidet

1. Das Unternehmen beantragt vorab die Feststellung der Förderfähigkeit.
2. Der Investor beantragt den Zuschuss — bevor die Beteiligung notariell vollzogen wird.
3. Nach dem Vollzug werden die Nachweise eingereicht.

Der zweite Punkt ist die häufigste Fehlerquelle. Wer erst beurkundet und dann beantragt, bekommt nichts. Das lässt sich nicht heilen.

Wie es in einer Runde wirkt

INVEST verringert nicht den Kapitalbedarf des Unternehmens. Es verbessert das Rendite-Risiko-Verhältnis auf Investorenseite und ist damit ein Argument in der Ansprache von Business Angels.

Praktisch heißt das: Es gehört in die Unterlagen für private Investoren, mit dem Hinweis, dass die Förderfähigkeit des Unternehmens bereits festgestellt ist. Diese Vorarbeit macht eine Beteiligung für den Angel spürbar einfacher.

Typische Fehler

1. Nach der Beurkundung beantragen. Zu spät, ohne Ausnahme.
2. Die Förderfähigkeit nicht vorab feststellen lassen. Sie ist der Punkt, den das Unternehmen selbst in der Hand hat.
3. Bestandsanteile statt Kapitalerhöhung. Gefördert werden neue Anteile.
4. Haltefrist übersehen. Ein vorzeitiger Verkauf führt zur Rückforderung.
5. Verbundenheit übersehen. Familienangehörige und bereits beteiligte Personen sind in der Regel ausgeschlossen.

Häufige Fragen

Bekommt mein Unternehmen das Geld?

Nein, der Investor. Für das Unternehmen liegt der Nutzen darin, dass eine Beteiligung wahrscheinlicher wird.

Geht das auch bei Wandeldarlehen?

Das Programm sieht dafür eigene Regelungen vor, mit abweichenden Voraussetzungen. Das gehört im Einzelfall geprüft, bevor der Vertrag geschlossen wird.

Wie lange dauert die Feststellung?

Einige Wochen. Sie gehört deshalb an den Anfang der Rundenvorbereitung, nicht in die Woche vor dem Notartermin.

Roemer Capital Perspektive

Bei Runden mit Beteiligung privater Investoren lassen wir die Förderfähigkeit früh feststellen und nennen sie in der Ansprache. Das ist ein kleiner Punkt mit spürbarer Wirkung: Für einen Angel, der zwischen zwei Beteiligungen abwägt, ist eine bereits geklärte Förderfähigkeit ein Unterschied, der keine Verhandlung kostet.