Mittelbestätigung

Was ist eine Mittelbestätigung?

Die Mittelbestätigung, oft auch Proof of Funds genannt, ist der Nachweis, dass ein Interessent über die Mittel für eine geplante Transaktion verfügt. Sie wird angefordert, bevor tiefergehende Informationen freigegeben werden.

Warum sie gebraucht wird

Ein Datenraum enthält Kundenlisten, Verträge, Margen und Personalkosten. Jeder Zugang ist ein Risiko. Die Mittelbestätigung ist das einfachste Mittel, um zu prüfen, ob ein Interessent ernsthaft ist, bevor dieses Risiko eingegangen wird.

Der zweite Grund ist Zeit. Ein Prozess mit fünf Interessenten bindet Wochen der Geschäftsführung. Wer kein Geld hat, kostet dieselbe Zeit wie einer, der zahlen kann.

Welche Formen üblich sind

• Bankbestätigung: Die Bank bestätigt, dass Mittel in der genannten Höhe verfügbar sind. Die strengste Form.
• Finanzierungszusage: Schriftliche Zusage einer Bank für den Fremdkapitalanteil, meist unter Bedingungen.
• Fondsbestätigung: Bei Finanzinvestoren die Bestätigung, dass ein aktiver Fonds mit freiem Kapital besteht.
• Kontoauszug oder Depotübersicht: bei privaten Investoren, geschwärzt bis auf den Saldo.

Was sie nicht ist

Keine Zahlungsverpflichtung. Die Mittelbestätigung sagt nur, dass Geld vorhanden ist, nicht dass es für diese Transaktion verwendet wird. Wer sie mit einer Zusage verwechselt, überschätzt ihren Wert.

Sie ist ein Filter, kein Vertrag. Als Filter ist sie trotzdem wirksam: Interessenten ohne Mittel liefern sie nicht, und das ist die Information, um die es geht.

Wann sie angefordert wird

Nach dem ersten Gespräch und vor der Freigabe des Datenraums. Zu früh wirkt sie misstrauisch, zu spät ist der Schaden schon eingetreten.

Bei bekannten Fonds mit aktivem Fonds wird sie häufig nicht verlangt. Bei unbekannten Adressen, Vermittlern und privaten Interessenten gehört sie zum Standard.

Typische Fehler

1. Gar nicht anfordern. Der häufigste Fehler, meist aus Sorge, jemanden zu verärgern.
2. Zu spät anfordern. Nach der Datenraumfreigabe ist sie ohne Wirkung.
3. Eine unbestimmte Bestätigung akzeptieren. "Ausreichende Mittel" ohne Betrag sagt nichts.
4. Auf Vermittler vertrauen. Die Bestätigung muss vom Kapitalgeber selbst kommen, nicht von jemandem, der ihn zu vertreten behauptet.
5. Alter nicht prüfen. Ein Nachweis, der neun Monate alt ist, sagt wenig über heute.

Häufige Fragen

Ist es unhöflich, danach zu fragen?

Nein, es ist üblich. Professionelle Kapitalgeber erwarten die Frage und liefern ohne Diskussion. Wer verärgert reagiert, liefert die Antwort auf andere Weise.

Was, wenn jemand sie verweigert?

Dann bekommt diese Adresse keinen Zugang zum vollständigen Datenraum. Ein reduzierter Bereich mit unkritischen Unterlagen kann trotzdem freigegeben werden.

Gilt das auch bei Finanzierungsrunden?

In abgeschwächter Form. Bei einem Fonds genügt meist die Bestätigung, dass ein aktiver Fonds besteht und die Runde in dessen übliche Größenordnung fällt.

Roemer Capital Perspektive

Wir binden die Freigabe des vollständigen Datenraums grundsätzlich an zwei Voraussetzungen: unterzeichnete Vertraulichkeitsvereinbarung und Mittelnachweis. Das kostet in der Regel ein bis zwei Interessenten, die ohnehin nicht gekauft hätten. Die dadurch gesparte Zeit der Geschäftsführung ist regelmäßig mehr wert als die Zahl der Namen auf der Liste.