Kontokorrentkredit

Was ist ein Kontokorrentkredit?

Der Kontokorrentkredit ist eine Kreditlinie auf dem Geschäftskonto: Das Unternehmen darf bis zu einem vereinbarten Betrag ins Minus gehen und zahlt Zinsen nur auf den tatsächlich in Anspruch genommenen Betrag.

Er ist das flexibelste Finanzierungsinstrument überhaupt — und eines der teuersten.

Wozu er gedacht ist

Zum Ausgleich von Schwankungen innerhalb des Jahres: Das Material wird im Februar bezahlt, der Kunde zahlt im Mai. Diese Lücke überbrückt der Kontokorrent.

Der Maßstab dafür, ob er richtig eingesetzt wird, ist einfach: Er sollte mehrmals im Jahr auf null gehen. Ein Konto, das dauerhaft im Minus steht, finanziert keine Schwankung mehr, sondern einen Verlust oder eine Investition — und dafür ist er das falsche Instrument.

Warum er teuer ist

Die Zinssätze liegen deutlich über denen eines langfristigen Darlehens. Dazu kommt oft eine Überziehungsprovision für Beträge oberhalb der Linie.

Rechenbeispiel: Ein Unternehmen nutzt dauerhaft 400.000 Euro Kontokorrent zu 9 Prozent, also 36.000 Euro Zinsen im Jahr.

Ein Investitionsdarlehen über dieselbe Summe zu 5 Prozent kostet 20.000 Euro. Die Umschuldung spart 16.000 Euro jährlich — bei gleicher Liquidität und gleichem Unternehmen.

Das ist eine der wenigen Maßnahmen, die sofort wirken und nichts kosten außer einem Bankgespräch.

Das eigentliche Risiko

Nicht der Zins, sondern die Kündbarkeit. Ein Kontokorrentkredit ist in der Regel kurzfristig kündbar — und Banken kündigen ihn dann, wenn sich die Lage verschlechtert.

Das ist genau der Zeitpunkt, an dem das Unternehmen ihn am dringendsten braucht. Ein Unternehmen, das dauerhaft am Limit der Linie arbeitet, hat deshalb kein Finanzierungsinstrument, sondern ein Klumpenrisiko.

Praktische Folge: Der Kontokorrent gehört groß genug vereinbart, um einen Puffer zu lassen, und klein genug genutzt, um im Ernstfall Luft zu haben.

Die Sicherheiten

Üblich ist eine Globalzession der Forderungen. Das hat eine Nebenwirkung, die oft übersehen wird: Sind die Forderungen bereits abgetreten, stehen sie für Factoring oder einen zweiten Kreditgeber nicht mehr zur Verfügung.

Typische Fehler

1. Dauerhaft im Minus bleiben. Dann ist es eine teure Dauerfinanzierung.
2. Investitionen darauf bezahlen. Eine Maschine gehört über ein Darlehen mit passender Laufzeit finanziert.
3. Die Linie ausreizen. Ohne Puffer gibt es keine Reserve für einen schlechten Monat.
4. Den Zins nicht verhandeln. Er ist verhandelbar, besonders bei verbesserter Bonität.
5. Die Globalzession nicht bedenken. Sie blockiert andere Finanzierungswege auf dem Umlaufvermögen.

Häufige Fragen

Wie groß sollte die Linie sein?

Ein Anhaltspunkt sind ein bis zwei Monatsumsätze, abhängig von Zahlungszielen und Saisonalität. Wichtiger als die Größe ist, dass sie nicht dauerhaft ausgeschöpft wird.

Kann die Bank einfach kündigen?

Im Rahmen des Vertrags ja, meist mit kurzer Frist. Eine feste Laufzeit lässt sich vereinbaren und ist mehr wert als ein halber Prozentpunkt beim Zins.

Was tun bei dauerhafter Inanspruchnahme?

Umschulden. Der dauerhaft genutzte Teil gehört in ein Darlehen mit Tilgung, der Rest bleibt als Puffer. Das senkt die Kosten und das Risiko gleichzeitig.

Roemer Capital Perspektive

Wir sehen uns bei jedem Mandat die Kontostände der letzten zwölf Monate an. Wenn der Kontokorrent nie auf null war, ist der dauerhaft genutzte Teil in Wahrheit ein Darlehen — nur zum doppelten Zins und jederzeit kündbar. Diese Umschuldung ist oft die erste Maßnahme, die wir vorschlagen, weil sie sofort wirkt und die Verhandlungsposition gegenüber der Bank verbessert, statt sie zu schwächen.