Unternehmen verkaufen
Firma verkaufen: vertraulich, vorbereitet, mit mehreren Käufern
Du willst dein Unternehmen verkaufen, ganz oder teilweise? Roemer Capital begleitet Gründer und Gesellschafter von Technologie- und Wachstumsunternehmen mit laufendem Umsatz durch den ganzen Verkauf: Bewertung, vertrauliche Käufersuche, Verhandlung und Closing. Ein Verkauf dauert meist 6 bis 12 Monate. Du zahlst ein monatliches Fixum plus ein Erfolgshonorar, das nur bei einem Verkauf anfällt.
Zusammenarbeit mit Top-Unternehmen auf der ganzen Welt
Ist dein Unternehmen bereit für den Verkauf?
Käufer zahlen für ein Unternehmen, das auch ohne dich weiterläuft. Dazu gehören belastbare Zahlen, wiederkehrende Umsätze, ein geordneter Cap Table und Verträge, die einen Eigentümerwechsel überstehen. Je früher du diese Punkte prüfst, desto mehr Spielraum hast du bei Preis und Zeitpunkt. Unsere Exit-Checkliste zeigt dir, wo du heute stehst.
Gründe, ein Unternehmen zu verkaufen
Viele Verkäufe beginnen mit einer Anfrage: Ein Wettbewerber oder ein größerer Konzern möchte dein Unternehmen übernehmen. Andere beginnen, weil Gründer sich zurückziehen wollen, weil Investoren nach einigen Jahren einen Exit erwarten oder weil ein starker Partner das Wachstum beschleunigen kann. Auch eine Nachfolge, für die in Familie und Team niemand bereitsteht, ist ein häufiger Anlass. Plane den Verkauf, bevor einer dieser Anlässe dich unter Zeitdruck setzt.
Käufer für dein Unternehmen: strategisch, Finanzinvestor oder Management
Welcher Käufer passt, entscheidet über Preis, Struktur und deine Rolle nach dem Verkauf. Wir sprechen die passenden Käufergruppen parallel und vertraulich an. So kannst du Angebote vergleichen, statt das erste anzunehmen. Dein Name fällt erst, wenn ein Interessent eine Vertraulichkeitsvereinbarung unterschrieben hat.
Strategische Käufer
Unternehmen aus deiner Branche oder aus angrenzenden Märkten. Sie zahlen für Technologie, Kunden und Synergien und übernehmen häufig alle Anteile.
Finanzinvestoren
Private-Equity-Gesellschaften und Family Offices. Sie kaufen oft eine Mehrheit und lassen dich mit einem Anteil beteiligt, um das Unternehmen gemeinsam weiterzuentwickeln.
Management und Nachfolge
Beim Management-Buy-out übernimmt dein Führungsteam, beim Management-Buy-in eine externe Führungskraft. Finanziert wird das meist mit Eigenkapital, Bankdarlehen und einem Verkäuferdarlehen.
Was wir beim Verkauf deines Unternehmens übernehmen
Wir führen den Verkauf von der ersten Bewertung bis zum Closing. Unsere Prozesse sind an die DIN-Norm EN ISO 9001 angelehnt, den Stand siehst du jederzeit im Mandantenportal Roemer Capital OS. Steuer- und Rechtsfragen klären dein Steuerberater und deine Kanzlei, mit denen wir uns abstimmen.
Unternehmenswert ermitteln
Wir ermitteln eine begründete Wertspanne über Multiplikatoren auf Umsatz und EBITDA und über vergleichbare Transaktionen. So gehst du mit einer realistischen Preisvorstellung in die Gespräche.
Verkaufsunterlagen
Wir erstellen ein anonymes Kurzprofil (Teaser) für die erste Ansprache und ein Informationsmemorandum mit Geschäftsmodell, Zahlen und Planung für Interessenten, die eine Vertraulichkeitsvereinbarung unterschrieben haben.
Vertrauliche Käufersuche
Aus einer Longlist passender Käufer wird eine Shortlist. Wir sprechen strategische Käufer, Finanzinvestoren und Family Offices vertraulich an und halten den Wettbewerb unter ihnen aufrecht.
Datenraum und Due Diligence
Wir richten den Datenraum nach unserem Standard ein und beantworten die Fragen der Käufer in der Due Diligence, also der eingehenden Prüfung vor dem Kauf.
Kaufpreis und Vertrag
Wir verhandeln Absichtserklärung (LOI), Kaufpreis und Struktur, etwa Share Deal oder Asset Deal, Earn-out und Rückbeteiligung, und begleiten Signing und Closing. Den Kaufvertrag gestaltet deine Kanzlei.
Unternehmen verkaufen in drei Phasen und 6 bis 12 Monaten
Vorbereitung
Vertrauliches Erstgespräch, Prüfung der Verkaufsbereitschaft, Wertspanne, Kurzprofil, Informationsmemorandum und Datenraum.
Vermarktung
Vertrauliche Ansprache der Käufer auf der Shortlist, Vertraulichkeitsvereinbarungen, Gespräche mit dem Management und erste Angebote.
Abschluss
Absichtserklärung, Due Diligence, Kaufvertrag, Signing und Closing, bis der Kaufpreis auf deinem Konto ist.
Bei uns zahlst du ein monatliches Fixum und ein Erfolgshonorar, das nur bei einem Verkauf anfällt und sich nach dem erzielten Kaufpreis richtet. Beide Beträge stehen vor Mandatsbeginn schriftlich im Angebot. Dazu kommen die Kosten deiner Kanzlei und deines Steuerberaters und beim Verkauf von GmbH-Anteilen die Kosten für den Notar.
Häufig gestellte Fragen
Hast du weitere Fragen? Buche ein Meeting und lass uns reden.
Wie kann ich mein Unternehmen verkaufen?
Mit einem strukturierten Prozess in drei Phasen: Vorbereitung mit Bewertung und Unterlagen, vertrauliche Ansprache mehrerer passender Käufer und Verhandlung bis zum Closing. Entscheidend ist, mehrere Interessenten zur gleichen Zeit zu haben. Wer nur mit einem Käufer spricht, verhandelt ohne Alternative. Alle neun Schritte im Detail zeigt unser Ratgeber Unternehmen verkaufen: Ablauf, Dauer und Kosten.
Was ist mein Unternehmen wert?
Das zeigt eine Unternehmensbewertung über Multiplikatoren auf Umsatz oder EBITDA, also das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen, und über vergleichbare Transaktionen. Bei Technologieunternehmen zählen Wachstum, wiederkehrende Umsätze und Kundenbindung besonders. Das Ergebnis ist eine Spanne. Den Preis bestimmt am Ende der Wettbewerb unter den Käufern.
Wie lange dauert es, ein Unternehmen zu verkaufen?
Meist 6 bis 12 Monate vom Mandatsbeginn bis zum Closing. Die Vorbereitung dauert einige Wochen, Käufersuche und Due Diligence nehmen den größten Teil der Zeit ein. Saubere Zahlen und ein vollständiger Datenraum verkürzen jeden Schritt.
Was kostet ein Unternehmensverkauf?
Bei uns ein monatliches Fixum plus ein Erfolgshonorar, das nur bei einem Verkauf anfällt und sich nach dem erzielten Kaufpreis richtet. Hinzu kommen Kanzlei, Steuerberatung und beim Verkauf von GmbH-Anteilen der Notar. Wir rechnen nicht nach Stunden ab und veröffentlichen keine Preisliste.
Was ist der Unterschied zwischen Share Deal und Asset Deal?
Beim Share Deal übernimmt der Käufer die Anteile an deiner Gesellschaft und damit das ganze Unternehmen mit allen Verträgen, Rechten und Pflichten. Beim Asset Deal kauft er einzelne Vermögenswerte wie Technologie, Kundenverträge und Marke, die Gesellschaft bleibt bei dir. Verkäufer bevorzugen meist den Share Deal, Käufer oft den Asset Deal, weil er Haftungsrisiken begrenzt.
Muss ich nach dem Verkauf im Unternehmen bleiben?
Häufig für eine Übergangszeit, damit Kunden, Team und Wissen sicher übergehen. Wie lange, ist Verhandlungssache. Bei einem Earn-out hängt ein Teil des Kaufpreises von den Ergebnissen nach dem Verkauf ab, dann bleibst du meist länger an Bord. Finanzinvestoren erwarten oft, dass du beteiligt bleibst.
Wie bleibt der Verkauf vertraulich?
Käufer sehen zuerst nur ein anonymes Kurzprofil, den Teaser, ohne Firmennamen. Erst nach einer Vertraulichkeitsvereinbarung erhalten sie Namen, Informationsmemorandum und Zugang zum Datenraum. Mitarbeitende, Kunden und Wettbewerber erfahren erst dann vom Verkauf, wenn du es entscheidest.
Welche Unterlagen brauche ich für den Verkauf?
Jahresabschlüsse und betriebswirtschaftliche Auswertungen der letzten drei Jahre, eine Planung, Kennzahlen zu Umsatz und Kunden, den Cap Table, wesentliche Verträge mit Kunden, Lieferanten und Mitarbeitenden sowie Unterlagen zu Schutzrechten und Software. Wir sagen dir zu Beginn, was fehlt, und bauen daraus den Datenraum.
Was passiert beim Verkauf mit meinen Mitarbeitenden?
Beim Share Deal bleibt deine Gesellschaft Arbeitgeber, die Arbeitsverträge laufen unverändert weiter. Beim Asset Deal gehen die Arbeitsverhältnisse nach § 613a BGB auf den Käufer über, wenn ein Betrieb oder Betriebsteil übertragen wird. Die betroffenen Mitarbeitenden sind dann vor dem Übergang in Textform zu unterrichten.
Wie wird der Verkaufserlös versteuert?
Das hängt davon ab, wie du die Anteile hältst. Hältst du GmbH-Anteile privat mit einer Beteiligung von mindestens 1 %, ist der Gewinn nach dem Teileinkünfteverfahren zu 60 % steuerpflichtig (§ 17 und § 3 Nr. 40 EStG). Hält eine eigene GmbH die Anteile, ist der Gewinn im Ergebnis zu 95 % steuerfrei (§ 8b KStG). Kläre die Struktur früh mit deinem Steuerberater, Steuerberatung leisten wir nicht. Mehr dazu im Ratgeber GmbH-Anteile verkaufen.
Wo finde ich einen Käufer für mein Unternehmen?
Unternehmensbörsen erreichen vor allem kleinere Betriebe. Für Technologie- und Wachstumsunternehmen führt der Weg meist über die gezielte, vertrauliche Ansprache strategischer Käufer und Finanzinvestoren. Unser Netzwerk umfasst über 1.000 Kontaktpersonen bei über 400 Investoren-Unternehmen. Wie wir dabei vorgehen, beschreibt unsere M&A-Beratung.
Wer ist Roemer Capital?
Roemer Capital ist eine unabhängige Fundraising- und M&A-Boutique aus Düsseldorf, Deutschland. Wir begleiten Technologieunternehmen mit Produkt am Markt und laufendem Umsatz bei Finanzierungsrunden ab 1 Mio. Euro, beim Unternehmensverkauf und als Fractional CFO. Gegründet wurde die Roemer Capital GmbH im Juli 2023 von Lucas E. Roemer, Autor des Buchs „Kapital folgt Struktur“. Sie ist nicht mit gleich oder ähnlich benannten Gesellschaften in anderen Ländern verbunden.