Avalkredit

Was ist ein Avalkredit?

Beim Avalkredit stellt die Bank keine Liquidität bereit, sondern ihre Bonität: Sie übernimmt gegenüber einem Dritten eine Bürgschaft oder Garantie für das Unternehmen.

Es fließt also zunächst kein Geld. Die Bank zahlt nur, wenn das Unternehmen seine Verpflichtung nicht erfüllt — und holt sich den Betrag dann vom Unternehmen zurück.

Wo er gebraucht wird

• Anzahlungsbürgschaft: Der Kunde zahlt im Voraus und will abgesichert sein, dass er sein Geld zurückbekommt, falls nicht geliefert wird.
• Vertragserfüllungsbürgschaft: Sicherheit dafür, dass ein Auftrag ausgeführt wird. Im Bau und Anlagenbau Standard.
• Gewährleistungsbürgschaft: Sicherheit für die Zeit nach der Abnahme, oft mehrere Jahre.
• Mietaval: ersetzt die Barkaution für Gewerberäume.
• Zollaval und Steueraval gegenüber Behörden.

Warum er Liquidität schont

Das ist sein eigentlicher Wert. Ohne Aval müsste das Unternehmen die Sicherheit bar hinterlegen — Geld, das dann über Jahre gebunden ist.

Rechenbeispiel: Ein Anlagenbauer hat vier laufende Gewährleistungsbürgschaften über zusammen 480.000 Euro, Laufzeit fünf Jahre.

• Mit Barkaution: 480.000 Euro liegen fest und fehlen im Umlaufvermögen.
• Mit Aval: Es fällt eine Avalprovision auf den verbürgten Betrag an, üblicherweise ein niedriger einstelliger Prozentsatz im Jahr. Die 480.000 Euro bleiben im Geschäft.

Bei einem Unternehmen, das gleichzeitig über Kontokorrent finanziert, ist das eine klare Rechnung: Die Avalprovision ist niedriger als der Zins, den die gebundene Liquidität sonst kosten würde.

Der übersehene Punkt: er belastet die Linie

Ein Aval ist kein Geldkredit, zählt aber auf die Kreditlinie. Wer eine Gesamtlinie von 1,5 Mio. Euro hat und davon 500.000 Euro in Avalen bindet, hat nur noch 1,0 Mio. Euro für Betriebsmittel.

Das fällt auf, wenn ein großer Auftrag kommt, der gleichzeitig Vorfinanzierung und eine Anzahlungsbürgschaft braucht. Deshalb gehört die Avallinie getrennt betrachtet und rechtzeitig erweitert.

Befristet oder unbefristet

Ein Aval ohne Enddatum bleibt bestehen, bis der Begünstigte die Urkunde zurückgibt. Das passiert in der Praxis oft gar nicht — und dann läuft die Provision weiter, obwohl die zugrunde liegende Verpflichtung längst erfüllt ist.

Deshalb: Enddatum vereinbaren, wo es geht, und einmal jährlich prüfen, welche Avale noch offen sind und ob sie noch gebraucht werden.

Typische Fehler

1. Alte Avale nicht zurückholen. Sie kosten Provision und blockieren die Linie.
2. Die Avallinie nicht getrennt führen. Sonst geht die Betriebsmittellinie unbemerkt zur Neige.
3. Bürgschaft auf erstes Anfordern akzeptieren. Der Begünstigte kann dann ohne Prüfung abrufen, und gestritten wird erst danach.
4. Unbefristet ausstellen lassen. Schwer wieder loszuwerden.
5. Nur bei einer Bank anfragen. Avalprovisionen unterscheiden sich spürbar.

Häufige Fragen

Was kostet ein Aval?

Eine Provision auf den verbürgten Betrag pro Jahr, abhängig von Bonität und Sicherheiten. Deutlich günstiger als ein Geldkredit gleicher Höhe.

Taucht er in der Bilanz auf?

Nicht als Verbindlichkeit, aber als Haftungsverhältnis im Anhang. Investoren und Banken sehen ihn dort — und schauen gezielt hin.

Was ist der Unterschied zur Garantie?

Eine Bürgschaft ist vom Bestand der Hauptforderung abhängig, eine Garantie nicht. Garantien und Bürgschaften auf erstes Anfordern sind für den Auftraggeber stärker und für das Unternehmen riskanter.

Roemer Capital Perspektive

Bei Unternehmen mit Projektgeschäft sehen wir uns die offenen Avale immer an, bevor über neue Finanzierung gesprochen wird. Es kommt regelmäßig vor, dass ein erheblicher Teil der Kreditlinie durch Avale gebunden ist, die seit Jahren gegenstandslos sind. Sie zurückzuholen ist die günstigste Form, Finanzierungsspielraum zu schaffen — sie kostet nur ein paar Telefonate.